La cessione del quinto della pensione è una forma di finanziamento che un pensionato può richiedere a una banca o a un intermediario autorizzato e che viene rimborsata con trattenute mensili operate dall’INPS sulla pensione cedibile. Il limite ordinario della rata è pari al 20% della parte cedibile, tenendo conto delle tutele del reddito minimo e delle prestazioni escluse. L’INPS gestisce le trattenute, ma non è automaticamente il soggetto che presta il denaro né garantisce che il finanziamento venga concesso.
Il riferimento principale è la scheda ufficiale INPS «La cessione del quinto della pensione», aggiornata nel luglio 2026. Questo articolo spiega come funziona il servizio, a chi è rivolto e quali costi e verifiche affrontare prima di impegnare parte dell’assegno pensionistico.
Come funziona la trattenuta di un quinto della pensione
Il pensionato sottoscrive, se la banca approva la richiesta, un contratto di credito. Una volta completate le procedure previste, l’INPS trattiene ogni mese dalla pensione la rata prevista e la versa al finanziatore secondo le regole applicabili. La durata del contratto non può superare dieci anni. La trattenuta costituisce una modalità di rimborso, non una garanzia che l’intero debito sia privo di rischi o che un tasso elevato diventi automaticamente conveniente.
L’ammontare della rata va individuato nella comunicazione di cedibilità della pensione, tenendo conto del netto delle ritenute fiscali e previdenziali, dell’eventuale cumulo di prestazioni del medesimo sistema e della salvaguardia del trattamento minimo stabilito annualmente. Per pensioni vicine al minimo, la quota cedibile può essere inferiore al 20% della pensione percepita o persino inesistente.
Quali pensioni sono cedibili e quali prestazioni sono escluse
Non tutte le somme pagate dall’INPS possono essere cedute. La pagina INPS elenca fra le esclusioni gli assegni e le pensioni sociali, le prestazioni per invalidità civile, determinati assegni di assistenza ai pensionati per inabilità, sostegni al reddito e l’APE Sociale, oltre alle altre categorie riportate nell’elenco ufficiale. I trattamenti pensionistici integrati al minimo non sono cedibili secondo le regole illustrate dall’Istituto.
La versione precedente di questa guida parlava invece della possibilità di richiedere il prestito per «qualsiasi dipendente che riceva l’assegno mensile dall’INPS». Essere pensionati non è di per sé sufficiente: occorre verificare la tipologia del trattamento, l’importo realmente cedibile e le condizioni contrattuali della banca.
Quanto si può chiedere: la quota cedibile non è l’importo finanziabile
Per sapere quanto può chiedere un pensionato bisogna prima verificare l’importo massimo della rata mensile comunicato dall’INPS. Il capitale ottenibile dipende poi da durata, tassi di interesse, età e condizioni del richiedente, copertura assicurativa, costi e criteri del finanziatore. Una rata di 200 euro per 120 mesi comporterebbe, per esempio, 24.000 euro di rimborsi complessivi, non 24.000 euro di capitale ottenibile: una parte copre interessi e spese.
Non esiste un limite universale di 75.000 euro valido per ogni pensionato in forza delle regole INPS, come sosteneva il vecchio articolo. Non è neppure corretto affermare che il prestito sia accessibile soltanto prima degli 85 anni per qualsiasi banca o contratto: le condizioni anagrafiche e assicurative dipendono dal finanziatore e dal prodotto proposto, oltre alle disposizioni applicabili.
Durata, assicurazione e tassi d’interesse
Per la cessione del quinto della pensione è obbligatoria una copertura assicurativa per il rischio di morte del titolare, con condizioni e costi da valutare nel documento contrattuale. Il tasso applicato non può superare il tasso soglia antiusura, e nel caso delle società aderenti alla convenzione INPS valgono anche i tassi convenzionali massimi previsti in funzione della fascia d’età e del periodo.
Per il quarto trimestre 2026 l’INPS ha pubblicato un aggiornamento sui tassi delle cessioni del quinto. Le soglie sono periodiche e vanno controllate al momento della stipula. Non bisogna ritenere che il tasso sia necessariamente inferiore a quello di ogni prestito personale: l’effettiva convenienza si verifica sul TAEG, sull’importo netto erogato e sul totale dovuto.
La convenzione INPS rinnovata nel 2026
Il messaggio INPS del 9 luglio 2026 descrive il nuovo schema convenzionale con banche e intermediari per i finanziamenti ai pensionati, valido dal 1° maggio 2026 al 30 aprile 2029. Sono state precisate procedure telematiche per l’estinzione anticipata, rinnovi esterni e verifica dell’identità dei richiedenti la comunicazione di quota cedibile.
La convenzione riguarda procedure e condizioni per intermediari aderenti; non è un bando pubblico che eroga direttamente denaro a tutti i pensionati. Prima di firmare occorre verificare che il finanziatore sia autorizzato, se aderisca alla convenzione e quali condizioni effettivamente applichi al proprio profilo.
Come chiedere la quota cedibile e confrontare le offerte
Secondo l’INPS, la comunicazione di cedibilità può essere richiesta presso una sede dell’Istituto o, nei casi previsti, attraverso una banca o un intermediario finanziario aderente alla convenzione; l’intermediario convenzionato può trasmettere il documento e il piano tramite canali telematici. La domanda e le condizioni del prestito vanno concordate con il finanziatore, non con uno sportello che promette automaticamente denaro INPS.
Nel confronto fra offerte valutare TAN, TAEG, premio assicurativo, spese, capitale effettivamente erogato, durata e rimborso complessivo. È opportuno considerare se la quota rimanente della pensione sia sufficiente per casa, utenze, farmaci, assistenza e imprevisti. Il prelievo automatico riduce la flessibilità del bilancio mensile per anni.
Estinzione anticipata e rinnovo di una cessione
È importante distinguere estinzione anticipata, estinzione per sostituzione e nuova richiesta. Le regole contrattuali e i diritti del cliente possono prevedere riduzioni dei costi per la parte di durata non goduta, secondo la normativa applicabile, ma vanno verificati su preventivo e documenti. Un nuovo prestito che estingue il precedente può comportare ulteriore debito e costi complessivi maggiori: non è un modo automaticamente più conveniente per ottenere liquidità.
Quando la cessione del quinto non è la scelta giusta
La presenza di altre rate, un mutuo, spese sanitarie elevate o un assegno già vicino al minimo può rendere poco sostenibile impegnare per diversi anni una quota fissa della pensione. Anche se la banca si rende disponibile a valutare il credito, il pensionato deve poter conservare risorse sufficienti per le necessità quotidiane.
Per una decisione informata partire dalla scheda INPS ufficiale e richiedere documentazione precontrattuale personalizzata; non basarsi su un massimale o su un’età di accesso riportati in una guida del 2021.
Revisione editoriale del 12 ottobre 2026. Guida informativa e non offerta di finanziamento. L’accesso, la quota cedibile, i costi, i tassi e le condizioni dipendono dall’INPS, dal contratto e dall’intermediario.